隨著移動互聯網和移動支付的發展，線下商業和線上商業逐漸融合構成閉環商業生態，消費場景存在多元化趨勢，移動支付深度綁定個人生活后，各式各樣加載了移動支付的消費場景變成流量入口。移動支付將變成商業基礎設施，并將反過來導致整個消費市場格局重構。

而各類數字銀行、移動支付的興起，線下傳統商業紛紛觸網，構建線上線下一體的閉環商業生態。移動支付深度綁定個人生活后，各式各樣加載了移動支付的消費場景變成流量入口，并決定了消費程度。從打車、外賣、餐飲、購物到公眾交通、醫療等各種場景的移動支付服務向縱深服務發展，深耕行業、更加理解客戶需求的公司必將重構消費入口，進一步占據更多市場份額。

一、大數據的應用

（1）依靠流水分潤獲利

移動支付廠商依靠流水分潤獲利，無增值服務收益，獲利方式相對單一且對商戶依存度高。

（2）系統占比提升

移動支付廠商將利用在商業交易過程中獲得的大數據優勢和流量入口優勢。ERP等軟件廠商進一步接入移動支付，增值服務開始出現。

（3）增值服務成主要收入來源

第三個階段硬件收入和流水分潤所占比例正在變小，增值服務占收入所占比例將提高。 增值服務延伸至大數據應用、會員系統建設、顧客行為分析等更高層次。

二、聚合支付廠商受益移動支付拓展，商戶需求是重點

如同第三方支付的出現是為了對接更多銀行接口，銀行、第三方支付的眾多支付端口令中小微商戶應接不暇。無論微信支付這樣的移動支付巨頭，還是收單機構，隨著線下規模的擴大需要將服務和拓展的工作進一步外包給線下服務商。

未來移動支付市場仍然會激烈競爭，未來幾年巨頭的巨額補貼扶持計劃仍將持續，如微信“星火”的計劃。

三、移動支付補貼大戰短期內仍將持續

移動支付是線下和線上商業生態改革的關鍵因素，移動支付重要性凸顯，首先在高頻、剛需的場景中做到普及，進而在大額支付中也將占據一席之地。因此，移動支付行業的交易規模將仍將保持高速增長，行業天花板遠遠沒有達到。

因此，支付寶和微信支付以及以壹錢包、連連支付為代表的眾多的中小型移動支付廠商仍然有廣闊的市場發力空間，移動支付對于客戶和商戶的補貼仍將持續，直到新增客戶速度明顯降低。

四、外資入華將面臨多重挑戰，用戶轉化成關鍵

外資入華將會面臨水土不服的問題，類似Apple Pay在中國發展遲滯就是一個很好的例子。在當前支付寶和微信支付已經在一定程度上構建起用戶的護城河后，外資入華后期用戶的轉換成本將極為巨大。

此外，對監管的理解，以及對國內互聯網商業邏輯的認同，都將成為外資必須面臨的問題。

五、提高增值服務質量成移動支付企業面臨首要問題

（1）經營成本

第三方支付企業給到銀行的端口調用費率過高，占據大部分利潤；市場競爭導致的推廣及商戶維護需求造成給代理商和服務商高額分潤。

（2）行業延展

移動支付廠商只承載了支付功能，和CRM、ERP軟件等融合程度欠缺市場開發、推廣、管理等功能并未真正落地。

（3）服務增值

部分大數據服務淪為口號，大數據留存以及應有體系提煉尚無成功性案例完整案例，大數據應用開發成本較高，開發需要有數據基礎。

（4）產品開發

移動支付行業內相關面對C端產品已經形成體系，但面對B端產品還停留在渠道層面，雖然安全驗證等風控問題已經被首先解決，B端開拓滲透有望持續加深。